BSX – một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) chuyên về giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn

BSX – một token mới chuẩn bị ra mắt trên sàn Mexc (các sàn khác mình chưa kiểm tra). Dưới đây là các thông tin mình research được để mọi người tham khảo.

Trên thị trường hiện nay đã xuất hiện nhiều sàn giao dịch phi tập trung (DEX) chuyên về giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn (perpetual futures). Đây là một lĩnh vực đang phát triển mạnh trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi). Một số sản phẩm tương tự nổi bật bao gồm:

1. dYdX

• Mô tả: Một trong những DEX hàng đầu về giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn. dYdX cung cấp giao dịch với đòn bẩy lên đến 20x, có giao diện thân thiện và trải nghiệm người dùng tốt.
• Điểm nổi bật:
  • Hỗ trợ thanh khoản sâu nhờ cơ chế order book kết hợp với AMM.
  • Không lưu ký tài sản của người dùng, đảm bảo an toàn.
  • Token quản trị $DYDX.
• Nhược điểm:
  • Phí giao dịch tương đối cao với người dùng nhỏ lẻ.
  • Sự cạnh tranh gay gắt từ các DEX khác.

2. GMX

• Mô tả: Một DEX tập trung vào giao dịch hợp đồng vĩnh viễn với cơ chế độc đáo, cho phép người dùng giao dịch mà không cần dựa vào order book.
• Điểm nổi bật:
  • Phí giao dịch thấp và cạnh tranh.
  • Cung cấp token tiện ích $GMX với nhiều ưu đãi cho người nắm giữ.
  • Hỗ trợ các blockchain như Arbitrum và Avalanche.
• Nhược điểm:
  • Thanh khoản thấp hơn so với dYdX hoặc các sàn tập trung lớn.
  • Hạn chế về số lượng cặp giao dịch.

3. Perpetual Protocol (PERP)

• Mô tả: Một DEX cho giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn sử dụng cơ chế Virtual AMM (vAMM).
• Điểm nổi bật:
  • Không yêu cầu đối tác giao dịch, giảm sự phụ thuộc vào thanh khoản bên ngoài.
  • Token tiện ích $PERP cho phép staking và quản trị.
  • Tích hợp với nhiều nền tảng DeFi khác.
• Nhược điểm:
  • Hệ thống vAMM có thể gây trượt giá cao trong điều kiện thanh khoản kém.
  • Gặp sự cạnh tranh từ các mô hình DEX mới hơn.

4. Synthetix

• Mô tả: Synthetix cho phép tạo và giao dịch các tài sản tổng hợp (synthetic assets), bao gồm cả hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
• Điểm nổi bật:
  • Hỗ trợ giao dịch nhiều loại tài sản tổng hợp khác nhau, không chỉ tiền điện tử mà còn cả ngoại hối và hàng hóa.
  • Token $SNX được sử dụng làm tài sản thế chấp.
• Nhược điểm:
  • Hệ thống phụ thuộc nhiều vào việc staking $SNX để duy trì thanh khoản.
  • Biến động giá của $SNX có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động.

5. Mango Markets (Solana-based)

• Mô tả: Một DEX hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên blockchain Solana với phí giao dịch thấp và tốc độ nhanh.
• Điểm nổi bật:
  • Tích hợp đầy đủ với hệ sinh thái Solana.
  • Cơ chế vay và cho vay tích hợp trong nền tảng.
• Nhược điểm:
  • Bị ảnh hưởng bởi sự bất ổn của mạng lưới Solana trong quá khứ.
  • Thanh khoản chưa thực sự cạnh tranh với các sàn lớn.

Để dự đoán giá khởi điểm của BSX, chúng ta cần so sánh với các dự án tương tự trong lĩnh vực DeFi, dựa trên tổng cung, giá khởi điểm, vốn hóa thị trường ban đầu, và giá hiện tại.

Thông tin tham khảo từ các đối thủ:

Các yếu tố quan trọng của BSX:

1. Tổng cung: 1.000.000.000 BSX (tương đương DYDX và cao hơn GMX nhưng thấp hơn MNGO).
2. Nguồn cung lưu hành ban đầu: 178.330.000 BSX (tương đối lớn so với GMX, nhưng nhỏ hơn các dự án khác).
3. Mục tiêu vốn hóa thị trường ban đầu: Nếu BSX nhắm đến vốn hóa tương tự như các đối thủ ban đầu, nó có thể rơi vào khoảng $30M – $100M.

Kết luận:

• Dự đoán giá khởi điểm: $0.17 – $0.56, tùy thuộc vào chiến lược marketing và định vị thị trường của BSX.
• Giá khởi điểm hợp lý: Với tình hình thị trường hiện tại, ~$0.25 – $0.30 là mức khả thi để hấp dẫn nhà đầu tư trong giai đoạn ban đầu.

BSX

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) chuyên về giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn

Xem trên Mexc